近期，宸芯科技股份有限公司（下称“宸芯科技”）披露，已于3月3日在青岛证监局完成北交所IPO辅导备案，进入辅导期。

公开资料显示，宸芯科技成立于2019年12月，目前注册资本196773.47万元，公司总部位于青(qīng)岛(dǎo)西(xi)海(hǎi)岸新区，在北京、上海、西安、深圳设有下属公司。2019年12月完成战略引资和混合所有制改革，2022年11月完成股份制改造。

宸芯科技主要从事无线通信SoC芯片及模组类产品的研发、设计与销售，系为数不多的掌握2G/3G/4G/5G等蜂窝通信及相关演进技术的无线通信芯片(piàn)及(jí)解(jiě)决(jué)方(fāng)案(àn)国(guó)产(chǎn)供(gōng)应(yīng)商(shāng)，产(chǎn)品(pǐn)及(jí)服(fú)务(wu)广(guǎng)泛(fàn)应(yīng)用(yòng)于(yú)专(zhuān)用(yòng)通(tōng)信(xìn)、宽(kuān)带(dài)物(wù)联(lián)网(wǎng)、车(chē)联(lián)网(wǎng)及(jí)移(yí)动(dòng)通(tōng)信(xìn)等(děng)领(lǐng)域。

新(xīn)三(sān)板(bǎn)挂(guà)牌(pái)刚(gāng)满(mǎn)3个(gè)月(yuè)，国(guó)资(zī)委(wěi)为(wèi)实(shí)际(jì)控(kòng)制(zhì)人(rén)

宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)是(shì)央(yāng)企(qǐ)中(zhōng)国(guó)信(xìn)息(xi)通(tōng)信(xìn)科(kē)技(jì)集团(tuán)有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)（下(xià)称(chēng)“中(zhōng)国(guó)信(xìn)科(kē)”）旗(qí)下(xià)专业从事无线通信SoC芯片设计及相关业务的唯一平台。

天眼查信息显示，宸芯科技经历三轮融资，均未公开披露融资金额，投资方包括辅导机构中信建投、中金资本、长江创投、红马投资集团等。

早在2022年12月，证监会就曾披露宸芯科技在科创板上市的辅导备案报告。据证监会官网，2023年8月公司IPO辅导状态已变更为“辅导验收”，但之后上市审核网站一直没有显示被受理。

2024年12月2日，宸芯科技在新三板挂牌，截至目前刚满3个月，宸芯科技也就此提醒投资者，公司须在挂牌满12个月后，方可申报公开发行股票并在北交所上市。

在新三板挂牌时，宸芯科技向中国信科定向发行了4571.43万股股票，发行价格3.50元/股，募集资金1.60亿元，主要用于5G车联网专用通信芯片解决方案开发项目、新一代SDR芯片通用平台及通信方案验证开发项目以及补充流动资金，显示出中国信科对宸芯科技发展的支持。

宸芯科技的前身为宸芯科技有限公司，由电信科研院、联芯科技、大唐联诚、国创投资、国新央企、国新双百、华澍天泽、红马华清创加、上海(hǎi)泽(zé)晟、青岛孚泽为股东(dōng)在(zài)2019年(nián)12月(yuè)18日(rì)出(chū)资(zī)设(shè)立(lì)，注(zhù)册(cè)资(zī)本(běn)未(wèi)15.49亿(yì)元(yuán)。彼(bǐ)时(shí)，宸(chén)芯(xīn)有(yǒu)限(xiàn)的(de)前(qián)三(sān)大(dà)股(gǔ)东(dōng)为(wèi)电(diàn)信(xìn)科(kē)研(yán)院(yuàn)、联(lián)芯(xīn)科(kē)技(jì)、国(guó)创(chuàng)投(tóu)资(zī)，持(chí)股(gǔ)比(bǐ)例(lì)分(fēn)别(bié)为(wèi)25.93%、17.23%、12.91%。

后(hòu)经(jīng)股(gǔ)权(quán)转(zhuǎn)让(ràng)、增(zēng)资(zī)扩(kuò)股(gǔ)等(děng)形(xíng)式(shì)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)的(de)股(gǔ)东(dōng)阵(zhèn)营(yíng)发(fā)生(shēng)了(le)一(yī)定(dìng)的(de)改(gǎi)变(biàn)。其(qí)中(zhōng)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)设(shè)立(lì)出(chū)资(zī)方(fāng)之(zhī)一(yī)联(lián)芯(xīn)科(kē)技(jì)，以(yǐ)及(jí)2023年(nián)3月(yuè)最(zuì)近(jìn)一(yī)轮(lún)的(de)投(tóu)资(zī)方(fāng)之(zhī)一(yī)中(zhōng)金(jīn)资(zī)本(běn)，均(jūn)已(yǐ)退(tuì)出(chū)宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)股(gǔ)东(dōng)行(xíng)列(liè)。

目(mù)前(qián)，中(zhōng)国(guó)信(xìn)科(kē)直(zhí)接(jiē)持(chí)有(yǒu)宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)15.03%股(gǔ)份(fèn)，并(bìng)通(tōng)过(guò)电(diàn)信(xìn)科(kē)研(yán)院(yuàn)、大(dà)唐(táng)联(lián)诚(chéng)、大(dà)唐(táng)发(fā)展(zhǎn)合(hé)计(jì)控(kòng)制(zhì)该(gāi)公(gōng)司(sī)44.86%的(de)股(gǔ)份(fèn)，为(wèi)其(qí)控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东(dōng)，国(guó)务(wu)院(yuàn)国(guó)资(zī)委(wěi)为(wèi)其(qí)实(shí)际(jì)控(kòng)制(zhì)人(rén)。

此(cǐ)外(wài)，国(guó)新(xīn)基(jī)金(jīn)等(děng)诸(zhū)多(duō)实(shí)力(lì)派(pài)私(sī)募(mù)基(jī)金(jīn)均(jūn)为(wèi)其(qí)股(gǔ)东(dōng)。中(zhōng)国(guó)国(guó)新(xīn)基(jī)金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)旗(qí)下(xià)的(de)国(guó)新(xīn)央(yāng)企(qǐ)、国(guó)新(xīn)双(shuāng)百(bǎi)、浙(zhè)江(jiāng)制(zhì)造(zào)基(jī)金(jīn)均(jūn)为(wèi)宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)股(gǔ)东(dōng)，前(qián)两(liǎng)者(zhě)持(chí)股(gǔ)都(dōu)在(zài)5%以(yǐ)上(shàng)；同(tóng)时(shí)，国(guó)创(chuàng)投(tóu)资(zī)引(yǐn)导(dǎo)基(jī)金(jīn)、湖(hú)北(běi)长(zhǎng)江(jiāng)5G基(jī)金(jīn)、中(zhōng)金(jīn)上(shàng)汽(qì)、青(qīng)岛(dǎo)海(hǎi)控(kòng)、上(shàng)海(hǎi)泽(zé)晟(chéng)、国(guó)开(kāi)科(kē)创(chuàng)等(děng)十(shí)几(jǐ)家(jiā)私(sī)募(mù)基(jī)金(jīn)也(yě)都(dōu)在(zài)其(qí)股(gǔ)东(dōng)行(xíng)列(liè)。

推(tuī)出(chū)业(yè)界(jiè)首(shǒu)款(kuǎn)C-V2X通(tōng)信(xìn)芯(xīn)片(piàn)，市(shì)占(zhàn)率(lǜ)超(chāo)30%

宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)是(shì)为(wèi)数(shù)不(bù)多(duō)的(de)掌(zhǎng)握(wò)2G/3G/4G/5G等(děng)蜂(fēng)窝(wō)通(tōng)信(xìn)及(jí)相(xiāng)关演(yǎn)进(jìn)技(jì)术(shù)的(de)无(wú)线(xiàn)通(tōng)信(xìn)芯(xīn)片(piàn)及(jí)解(jiě)决(jué)方(fāng)案(àn)国(guó)产(chǎn)供(gōng)应(yīng)商(shāng)，在(zài)专(zhuān)网(wǎng)通(tōng)信(xìn)、宽(kuān)带(dài)自(zì)组(zǔ)网(wǎng)通(tōng)信(xìn)、车(chē)联(lián)网(wǎng)通(tōng)信(xìn)等(děng)方(fāng)面(miàn)具(jù)有(yǒu)深(shēn)厚(hòu)的(de)技(jì)术(shù)积(jī)累(lèi)，形(xíng)成(chéng)了(le)超(chāo)大(dà)规(guī)模(mó)SoC芯(xīn)片(piàn)设(shè)计(jì)技(jì)术(shù)、无(wú)线(xiàn)移(yí)动(dòng)通(tōng)信(xìn)技(jì)术(shù)、软(ruǎn)件(jiàn)定(dìng)义(yì)无(wú)线(xiàn)电(diàn)（SDR）芯(xīn)片(piàn)平(píng)台(tái)技(jì)术(shù)等(děng)三(sān)大(dà)核(hé)心(xīn)技(jì)术。

作为无线通信SDR SoC芯片国产化先行者，该公司89系列无线通信SoC芯片产品同时支持多波形并发，产品部分性能指标已达到或超过国际芯片厂商在国内销售的同级别产品。在宽带物联网领域，宸芯科技率先将基于SDR SoC技术架构的芯片产品应用于民用无人机场景，并实现规模化商用。

在无线通信领域，宸芯科技建立了以SDR SoC为特色的产品体系，通过软件定义的方式，单颗芯片可支持2G/3G/4G/5G、C-V2X、NTN、宽带自组网、宽带集群、专网通信等十余种通信制式，并支持不同通信制式间的动态加载和多模并发通信，从而灵活、高效地应用于多个领域，实现“一芯多用”。

在车联网领域，宸芯科技是国内最早推出支持车联网C-V2X功能的无线通信SoC芯片厂商，也是目前唯一具备车联网C-V2X芯片量产能力的国有企业，国内市场占有率超30%。

其2018年推出的业界首款C-V2X通信芯片CX1860，支持C-V2X PC5直连通信的能力、集成的基带处理器和应用处理器、以及软件无线电技术，为城市道路、高速公路、封闭园区等多种车路协同场景提供了灵活的通信解决方案。

2021年发布了第二代多模多频高精度GNSS SoC芯片GX8012，定位精度达厘米级；2023年推出支持5G车联网的CX1920芯片。

目前，宸芯科技的C-V2X芯片和解决方案已广泛应用于七个国家级车联网先导区，并支持全国超过五十个智能网联示范区，市场份额名列前茅。

宸芯科技在专网(wǎng)通(tōng)信(xìn)、宽(kuān)带(dài)自(zì)组(zǔ)网(wǎng)通(tōng)信、车联网通信等方面具有深厚的技术积累，截至2023年12月末，该公司拥有专利129项，先后牵头承担或参与了“5G车联网第一阶段技术车载终端芯片研发”、“低时延高可靠5G终端芯片原型平台研发”、“面向R15的5G终端测试(shì)体(tǐ)系(xì)与(yǔ)平(píng)台(tái)研(yán)发(fā)”等(děng)一(yī)系(xì)列(liè)国(guó)家(jiā)重(zhòng)大(dà)科(kē)研(yán)课(kè)题(tí)。

毛(máo)利(lì)率(lǜ)超(chāo)70%，预(yù)计(jì)市(shì)值(zhí)不(bù)低(dī)于(yú)8亿(yì)元(yuán)

财务数据显示，2022年和2023年，宸芯科技营业收入分别为37142.89万元、41810.11万元，归母净利润分别为6221.35万元、3449.69万元；扣非后归母净利润则大幅缩水，分别为-6781.06万元、777.31万元。而这两年宸芯科技的毛利率分别高达73.46%、71.92%。

研发投入金额则分别为21406.87万元、18048.08万元，占营业收入的比例高达57.63%和43.17%。对此宸芯科技解释称，由于公司所处的无线通信SoC芯片领域是典型的高研发投入领域，具有技术壁垒高、研发周期长、研发投入大等特点，前期需要大额的研发投入以实现商业化。

而2024年1至6月，宸芯科技未经审计的营业收入总额为7192.59万元，实现净利润-8935.53万元。

宸芯科技表示，作为集成电路设计企业，公司为确保相关产品持续保持行业竞争力，需要持续投入大量研发资金以保持技术优势，持续推出具有竞争力的产品。根据业务规划，宸芯科技2024年内将持续加大车联网、NTN等领域研发投入，且涉及多款芯片流片等费用支出，基于此，公司预计2024年将受研发投入影响存在业绩波动，预期扣非归母净利润将亏损。

由于2024年年度报告还未披露，仅考虑2023年营业收入、2022年及2023年研发投入及预计市值不低于8亿元等情况，宸芯科技认为，公司符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。